Loading...
Resolution Number SJCOB 15-09-22-01Na m e o f S u c c e s s o r A g e n c y : S a n J u a n C a p i s t r a n o Na m e o f C o u n t y : Or a n g e Cu r r e n t P e r i o d R e q u e s t e d F u n d i n g f o r O u t s t a n d i n g D e b t o r O b l i g a t i o n A 45 , 0 0 0 $ B - C - D 45 , 0 0 0 E 2, 0 1 3 , 7 2 4 $ F 1, 8 8 8 , 7 2 4 G 12 5 , 0 0 0 H T o t a l C u r r e n t P e r i o d E n f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s ( A + E ) : 2, 0 5 8 , 7 2 4 $ Su c c e s s o r A g e n c y S e l f - R e p o r t e d P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t t o C u r r e n t P e r i o d R P T T F R e q u e s t e d F u n d i n g I E n f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s f u n d e d w i t h R P T T F ( E ) : 2, 0 1 3 , 7 2 4 J (2 3 6 , 8 0 5 ) K 1, 7 7 6 , 9 1 9 $ Co u n t y A u d i t o r C o n t r o l l e r R e p o r t e d P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t t o C u r r e n t P e r i o d R P T T F R e q u e s t e d F u n d i n g L E n f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s f u n d e d w i t h R P T T F ( E ) : 2, 0 1 3 , 7 2 4 M - N 2, 0 1 3 , 7 2 4 Na m e T i t l e /s / Si g n a t u r e Da t e Re c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - S u m m a r y Fi l e d f o r t h e J a n u a r y 1 , 2 0 1 6 t h r o u g h J u n e 3 0 , 2 0 1 6 P e r i o d En f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s F u n d e d w i t h N o n - R e d e v e l o p m e n t P r o p e r t y T a x T r u s t F u n d ( R P T T F ) Fu n d i n g S o u r c e s ( B + C + D ) : No n - A d m i n i s t r a t i v e C o s t s ( R O P S D e t a i l ) En f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s F u n d e d w i t h R P T T F F u n d i n g ( F + G ) : Bo n d P r o c e e d s F u n d i n g ( R O P S D e t a i l ) Re s e r v e B a l a n c e F u n d i n g ( R O P S D e t a i l ) Ot h e r F u n d i n g ( R O P S D e t a i l ) Si x - M o n t h T o t a l Ad m i n i s t r a t i v e C o s t s ( R O P S D e t a i l ) Le s s P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t ( R e p o r t o f P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t s C o l u m n S ) Ad j u s t e d C u r r e n t P e r i o d R P T T F R e q u e s t e d F u n d i n g ( I - J ) Le s s P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t ( R e p o r t o f P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t s C o l u m n A A ) Ad j u s t e d C u r r e n t P e r i o d R P T T F R e q u e s t e d F u n d i n g ( L - M ) Ce r t i f i c a t i o n o f O v e r s i g h t B o a r d C h a i r m a n : Pu r s u a n t t o S e c t i o n 3 4 1 7 7 ( m ) o f t h e H e a l t h a n d S a f e t y c o d e , I he r e b y c e r t i f y t h a t t h e a b o v e i s a t r u e a n d a c c u r a t e R e c o g n i z e d Ob l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e f o r t h e a b o v e n a m e d a g e n c y . AB C D E F G H I J KL M N O P B o n d P r o c e e d s R e s e r v e B a l a n c e Ot h e r F u n d s N o n - A d m i n A d m i n 50 , 8 2 0 , 1 8 0 $ - $ - $ 45 , 0 0 0 $ 1, 8 8 8 , 7 2 4 $ 12 5 , 0 0 0 $ 2, 0 5 8 , 7 2 4 $ 1 1 9 9 7 S u b o r d i n a t e d T a x a b l e T a x A l l o c a t i o n Bo n d s Bo n d s I s s u e d O n o r B e f o r e 12 / 3 1 / 1 0 5/ 6 / 1 9 9 7 8/ 1 / 2 0 1 7 Ba n k o f N e w Y o r k A f f o r d a b l e H o u s i n g P r o j e c t s Ce n t r a l 3 3 5 , 5 8 8 N 1 2 , 4 0 0 $ 1 2 , 4 0 0 2 1 9 9 8 T a x A l l o c a t i o n R e f u n d i n g B o n d s B o n d s I s s u e d O n o r B e f o r e 12 / 3 1 / 1 0 6/ 2 4 / 1 9 9 8 8/ 1 / 2 0 1 6 U. S . B a n k , N . A . Ad v a n c e R e f u n d i n g o f t h e 1 9 9 1 T a x Al l o c a t i o n B o n d s Ce n t r a l 5 2 4 , 3 7 5 N 1 2 , 1 8 8 $ 1 2 , 1 8 8 3 2 0 0 8 T a x A l l o c a t i o n B o n d s , S e r i e s A B o n d s I s s u e d O n o r B e f o r e 12 / 3 1 / 1 0 6/ 3 / 2 0 0 8 8/ 1 / 2 0 3 3 U. S . B a n k , N . A . Fi n a n c e A g e n c y P r o j e c t s i n t h e C e n t r a l Pr o j e c t A r e a c o n s i s t e n t w i t h t h e Re d e v e l o p m e n t P l a n Ce n t r a l 1 1 , 5 8 7 , 0 5 7 N 1 6 8 , 3 3 4 $ 1 6 8 , 3 3 4 4 2 0 0 8 T a x A l l o c a t i o n B o n d s , S e r i e s B (T a x a b l e ) Bo n d s I s s u e d O n o r B e f o r e 12 / 3 1 / 1 0 6/ 3 / 2 0 0 8 8/ 1 / 2 0 3 3 U. S . B a n k , N . A . Fi n a n c e A g e n c y A f f o r d a b l e H o u s i n g Pr o j e c t s Ce n t r a l 1 6 , 5 7 0 , 7 9 5 N 2 9 7 , 8 6 2 $ 2 9 7 , 8 6 2 5 T a x A l l o c a t i o n B o n d R e s e r v e S e t - A s i d e ( S e e No t e s ) Re s e r v e s 1/ 1 / 2 0 1 4 6/ 3 0 / 2 0 1 5 U. S . B a n k , N . A . Re s e r v e s e t - a s i d e f o r A u g u s t 1 , 2 0 1 3 de b t s e r v i c e p a y m e n t - H & S C o d e Se c t i o n 3 4 1 7 1 ( b ) Ce n t r a l 1 , 5 2 0 , 7 8 4 N 2 9 4 , 4 2 3 $ 2 9 4 , 4 2 3 6 O P A - F l u i d m a s t e r OP A / D D A / C o n s t r u c t i o n 6 / 1 7 / 1 9 9 7 3/ 3 0 / 2 0 1 9 Fl u i d m a s t e r , I n c . El i m i n a t i o n o f B l i g h t / E c o n o m i c De v e l o p m e n t Ce n t r a l 1 5 4 , 7 6 0 N $ - 7 O P A - C a p i s t r a n o V o l k s w a g e n OP A / D D A / C o n s t r u c t i o n 4 / 1 7 / 2 0 0 1 3/ 3 0 / 2 0 2 0 Mi l e s B r a n d o n El i m i n a t i o n o f B l i g h t / B u s i n e s s Re t e n t i o n Ce n t r a l 1 4 6 , 7 8 3 N 3 5 , 0 0 0 $ 3 5 , 0 0 0 8 O P A - S i e r r a V i s t a OP A / D D A / C o n s t r u c t i o n 4 / 1 / 2 0 0 3 6/ 3 0 / 2 0 2 3 Si e r r a V i s t a P a r t n e r s E l i m i n a t i o n o f B l i g h t / E c o n o m i c De v e l o p m e n t Ce n t r a l 5 0 , 0 7 7 N $ - 9 A g r e e m e n t - T C A G F o r d OP A / D D A / C o n s t r u c t i o n 1 0 / 1 9 / 2 0 1 0 3/ 1 / 2 0 3 8 Tu t t l e C l i c k A u t o m o t i v e Gr o u p ( T C A G , I n c . ) El i m i n a t i o n o f B l i g h t / B u s i n e s s Re t e n t i o n Ce n t r a l 1 , 4 0 9 , 8 2 9 N 1 0 , 0 0 0 1 1 5 , 0 0 0 $ 1 2 5 , 0 0 0 1 0 A g r e e m e n t - O C C h r y s l e r OP A / D D A / C o n s t r u c t i o n 1 / 7 / 2 0 1 1 6/ 3 0 / 2 0 3 1 Ch r y s l e r G r o u p R e a l t y C o . , LL C El i m i n a t i o n o f B l i g h t / E c o n o m i c De v e l o p m e n t Ce n t r a l 1 , 0 5 5 , 7 7 8 N 1 5 1 , 0 6 2 $ 1 5 1 , 0 6 2 1 1 L o w e r R o s a n R a n c h - L o a n P a y a b l e ( S e e No t e s ) Th i r d - P a r t y L o a n s 7/ 6 / 2 0 1 1 7/ 6 / 2 0 1 6 Fa r m e r ' s & M e r c h a n t s B a n k P r o p e r t y A c q u i s i t i o n / E c o n o m i c De v e l o p m e n t Ce n t r a l 3 , 3 2 6 , 3 4 9 N 3 9 7 , 5 5 4 $ 3 9 7 , 5 5 4 1 2 K i n o s h i t a A c q u i s i t i o n - N o t e E x t e n s i o n (i n t e r e s t p a y m e n t s t h r o u g h M a r c h 1 , 2 0 2 1 ) Th i r d - P a r t y L o a n s 2/ 2 8 / 2 0 1 1 3/ 1 / 2 0 2 1 Ki n o s h i t a E n t e r p r i s e s , L . P . P r o p e r t y A c q u i s i t i o n / p a r k s & A g . Pr e s e r v a t i o n Ce n t r a l 5 , 2 0 8 , 8 8 5 N 11 7 , 4 9 4 $ 1 1 7 , 4 9 4 1 3 K i n o s h i t a A c q u i s i t i o n - N o t e E x t e n s i o n (i n t e r e s t p a y m e n t s t h r o u g h M a r c h 1 , 2 0 2 1 ) Th i r d - P a r t y L o a n s 2/ 2 8 / 2 0 1 1 3/ 1 / 2 0 2 1 Bo b b y K i n o s h i t a I n v e s t m e n t En t e r p r i s e s , L . P . Pr o p e r t y A c q u i s i t i o n / p a r k s & A g . Pr e s e r v a t i o n Ce n t r a l 5 , 4 2 6 , 7 2 3 N 12 2 , 4 0 7 $ 1 2 2 , 4 0 7 14 K i n o s h i t a N o t e P r i n c i p a l P a y m e n t S e t - a s i d e T h i r d - P a r t y L o a n s 2/ 2 8 / 2 0 1 1 3/ 1 / 2 0 2 1 Se e I t e m s 1 2 - 1 3 a b o v e R e s e r v e s e t - a s i d e f o r M a r c h 1 , 2 0 2 1 pr i n c i p a l p a y m e n t o n b o t h n o t e s - $7 , 9 9 6 , 6 9 7 . Ce n t r a l N $ - 1 6 T a x A n t i c i p a t i o n A g r e e m e n t ( C i t y / A g e n c y Lo a n # 1 - S e e N o t e s ) Ci t y / C o u n t y L o a n s O n o r Be f o r e 6 / 2 7 / 1 1 1/ 2 0 / 1 9 8 8 6/ 3 0 / 2 0 2 6 Ci t y o f S a n J u a n C a p i s t r a n o E l i m i n a t i o n o f B l i g h t / E c o n o m i c De v e l o p m e n t Ce n t r a l 1 , 3 4 1 , 8 8 5 N 1 5 0 , 0 0 0 $ 1 5 0 , 0 0 0 1 7 T r u l i s A c q u i s i t i o n - L o a n A g r e e m e n t (C i t y / A g e n c y L o a n # 2 - S e e N o t e s ) Ci t y / C o u n t y L o a n s O n o r Be f o r e 6 / 2 7 / 1 1 10 / 1 / 1 9 9 8 6/ 3 0 / 2 0 2 6 Ci t y o f S a n J u a n C a p i s t r a n o P r o p e r t y A c q u i s i t i o n / E l i m i n a t i o n o f Bl i g h t Ce n t r a l 3 5 5 , 7 2 6 N 5 0 , 0 0 0 $ 5 0 , 0 0 0 1 8 A d m i n i s t r a t i o n L o a n A g r e e m e n t ( C i t y / A g e n c y Lo a n # 3 - S e e N o t e s ) Ci t y / C o u n t y L o a n s O n o r Be f o r e 6 / 2 7 / 1 1 6/ 1 / 2 0 0 4 6/ 3 0 / 2 0 2 6 Ci t y o f S a n J u a n C a p i s t r a n o A d m i n i s t r a t i o n / P r o j e c t C o s t s Ce n t r a l 1 , 6 7 9 , 7 8 6 N $ - 2 8 A d m i n i s t r a t i v e C o s t A l l o w a n c e Ad m i n C o s t s 7/ 1 / 2 0 1 4 6/ 3 0 / 2 0 1 5 Ci t y o f S a n J u a n C a p i s t r a n o 3 % a l l o w a n c e f o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s in c u r r e d . Ce n t r a l 1 2 5 , 0 0 0 N 1 2 5 , 0 0 0 $ 1 2 5 , 0 0 0 31 P r o p e r t y M a i n t e n a n c e Pr o p e r t y M a i n t e n a n c e 7 / 1 / 2 0 1 4 12 / 3 1 / 2 0 1 5 Va r i o u s V e n d o r s Se c t i o n 3 4 1 7 1 ( b ) - c o s t o f m a i n t a i n i n g as s e t s p r i o r t o d i s p o s i t i o n Ce n t r a l Y $ - 32 L e g a l C o s t s a s s o c i a t e d w i t h a s s e t s , ob l i g a t i o n s a n d p r o p e r t y . Li t i g a t i o n 8/ 2 0 / 1 9 9 1 12 / 3 1 / 2 0 1 5 St r a d d l i n g , Y o c c a , C a r l s o n & R a u t h Se c t i o n 3 4 1 7 1 ( b ) - c o s t o f m a i n t a i n i n g as s e t s p r i o r t o d i s p o s i t i o n Ce n t r a l N $ - 46 T r u l i s A c q u i s i t i o n - L o a n A g r e e m e n t M i s c e l l a n e o u s 10 / 1 / 1 9 9 8 6/ 3 0 / 2 0 2 6 Ci t y o f S a n J u a n C a p i s t r a n o P r o p e r t y A c q u i s i t i o n / E l i m i n a t i o n o f Bl i g h t Ce n t r a l Y $ - 47 A d m i n i s t r a t i o n L o a n A g r e e m e n t Ci t y / C o u n t y L o a n s O n o r Be f o r e 6 / 2 7 / 1 1 6/ 1 / 2 0 0 4 6/ 3 0 / 2 0 2 6 Ci t y o f S a n J u a n C a p i s t r a n o A d m i n i s t r a t i o n / P r o j e c t C o s t s Ce n t r a l Y $ - 5 0 A f f o r d a b l e H o u s i n g P r o j e c t s / E x c e s s B o n d Pr o c e e d s O b l i g a t i o n OP A / D D A / C o n s t r u c t i o n 7 / 1 / 2 0 1 4 12 / 3 1 / 2 0 1 5 Sa n J u a n C a p i s t r a n o Ho u s i n g A u t h o r i t y ; T B D Ac q u i s i t i o n o f p r o p e r t y , d e s i g n a n d co n s t r u c t i o n o f e x i s t i n g ( T h e G r o v e s ) an d o t h e r p o t e n t i a l a f f o r d a b l e h o u s i n g pr o j e c t s - Y $ - 5 1 N $ - 5 2 N $ - 5 3 N $ - Sa n J u a n C a p i s t r a n o R e c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - R O P S D e t a i l Ja n u a r y 1 , 2 0 1 6 t h r o u g h J u n e 3 0 , 2 0 1 6 (R e p o r t A m o u n t s i n W h o l e D o l l a r s ) It e m # Pa y e e D e s c r i p t i o n / P r o j e c t S c o p e P r o j e c t A r e a T o t a l O u t s t a n d i n g De b t o r O b l i g a t i o n R e t i r e d F u n d i n g S o u r c e Si x - M o n t h T o t a l Pr o j e c t N a m e / D e b t O b l i g a t i o n O b l i g a t i o n T y p e Co n t r a c t / A g r e e m e n t Ex e c u t i o n D a t e R P T T F N o n - R e d e v e l o p m e n t P r o p e r t y T a x T r u s t F u n d (N o n - R P T T F ) Co n t r a c t / A g r e e m e n t Te r m i n a t i o n D a t e AB C D E F G HI Ot h e r R P T T F B o n d s I s s u e d on o r b e f o r e 12 / 3 1 / 1 0 B o n d s I s s u e d on o r a f t e r 01 / 0 1 / 1 1 P r i o r R O P S pe r i o d b a l a n c e s an d D D R R P T T F ba l a n c e s re t a i n e d P r i o r R O P S RP T T F di s t r i b u t e d a s re s e r v e f o r f u t u r e pe r i o d ( s ) R e n t , Gr a n t s , In t e r e s t , E t c . N o n - A d m i n an d Ad m i n RO P S 1 4 - 1 5 B A c t u a l s ( 0 1 / 0 1 / 1 5 - 0 6 / 3 0 / 1 5 ) 1 B e g i n n i n g A v a i l a b l e C a s h B a l a n c e ( A c t u a l 0 1 / 0 1 / 1 5 ) 4, 4 6 1 , 4 2 3 73 , 0 4 0 45 , 0 0 0 21 4 , 4 1 0 2 R e v e n u e / I n c o m e ( A c t u a l 0 6 / 3 0 / 1 5 ) RP T T F a m o u n t s s h o u l d t i e t o t h e R O P S 1 4 - 1 5 B d i s t r i b u t i o n f r o m t h e Co u n t y A u d i t o r - C o n t r o l l e r d u r i n g J a n u a r y 2 0 1 5 2, 3 7 5 1, 2 1 8 2, 4 0 9 , 9 0 4 3 E x p e n d i t u r e s f o r R O P S 1 4 - 1 5 B E n f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s ( A c t u a l 06 / 3 0 / 1 5 ) RP T T F a m o u n t s , H 3 p l u s H 4 s h o u l d e q u a l t o t a l r e p o r t e d a c t u a l ex p e n d i t u r e s i n t h e R e p o r t o f P P A , C o l u m n s L a n d Q 1, 2 0 0 , 0 0 0 73 , 0 4 0 46 , 2 1 8 2, 1 7 3 , 0 9 9 4 R e t e n t i o n o f A v a i l a b l e C a s h B a l a n c e ( A c t u a l 0 6 / 3 0 / 1 5 ) RP T T F a m o u n t r e t a i n e d s h o u l d o n l y i n c l u d e t h e a m o u n t s d i s t r i b u t e d a s re s e r v e f o r f u t u r e p e r i o d ( s ) 1, 7 7 4 , 4 4 9 5 R O P S 1 4 - 1 5 B R P T T F P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t RP T T F a m o u n t s h o u l d t i e t o t h e s e l f - r e p o r t e d R O P S 1 4 - 1 5 B P P A i n t h e Re p o r t o f P P A , C o l u m n S No e n t r y r e q u i r e d 23 6 , 8 0 5 6 E n d i n g A c t u a l A v a i l a b l e C a s h B a l a n c e C t o G = ( 1 + 2 - 3 - 4 ) , H = ( 1 + 2 - 3 - 4 - 5 ) 1, 4 8 9 , 3 4 9 $ - $ - $ - $ - $ 2 1 4 , 4 1 0 $ RO P S 1 5 - 1 6 A E s t i m a t e ( 0 7 / 0 1 / 1 5 - 1 2 / 3 1 / 1 5 ) 7 B e g i n n i n g A v a i l a b l e C a s h B a l a n c e ( A c t u a l 0 7 / 0 1 / 1 5 ) (C , D , E , G = 4 + 6 , F = H 4 + F 4 + F 6 , a n d H = 5 + 6 ) 3, 2 6 3 , 7 9 8 $ - $ 2 3 6 , 8 0 5 $ - $ - $ 2 1 4 , 4 1 0 $ 8 R e v e n u e / I n c o m e ( E s t i m a t e 1 2 / 3 1 / 1 5 ) RP T T F a m o u n t s s h o u l d t i e t o t h e R O P S 1 5 - 1 6 A d i s t r i b u t i o n f r o m t h e Co u n t y A u d i t o r - C o n t r o l l e r d u r i n g J u n e 2 0 1 5 18 , 5 0 9 2, 1 2 4 , 6 2 3 Th e a p p r o v e d d i s t r i b u t i o n f o r R O P S 1 5 - 1 6 A w a s $2 , 2 3 2 , 4 0 0 b a s e d o n t h e R O P S 1 5 - 1 6 A au t h o r i z a t i o n l e t t e r ( R E V S I E D ) d a t e d J u n e 1 9 , 20 1 5 . H o w e v e r , o n l y $ 2 , 1 2 4 , 6 2 3 b e c a u s e t h e en f o r c e a b l e o b l i g a t i o n o f $ 1 9 8 , 7 7 7 t h a t w a s su b s e q u e n t l y a u t h o r i z e d w a s a f t e r t h e R O P S 1 5 - 16 A d i s t r i b u t i o n . 9 E x p e n d i t u r e s f o r R O P S 1 5 - 1 6 A E n f o r c e a b l e O b l i g a t i o n s ( E s t i m a t e 12 / 3 1 / 1 5 ) 1, 4 8 9 , 3 4 9 18 , 5 0 9 2, 5 3 7 , 8 1 0 10 R e t e n t i o n o f A v a i l a b l e C a s h B a l a n c e ( E s t i m a t e 1 2 / 3 1 / 1 5 ) RP T T F a m o u n t r e t a i n e d s h o u l d o n l y i n c l u d e t h e a m o u n t s d i s t r i b u t e d a s re s e r v e f o r f u t u r e p e r i o d ( s ) 1, 7 7 4 , 4 4 9 11 E n d i n g E s t i m a t e d A v a i l a b l e C a s h B a l a n c e ( 7 + 8 - 9 - 1 0 ) - $ - $ 2 3 6 , 8 0 5 $ - $ - $ ( 1 9 8 , 7 7 7 ) $ S e e L i n e 8 , c o l I c o m m e n t a b o v e . Sa n J u a n C a p i s t r a n o R e c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - R e p o r t o f C a s h B a l a n c e s (R e p o r t A m o u n t s i n W h o l e D o l l a r s ) Pu r s u a n t  to  He a l t h  an d  Sa f e t y  Co d e  se c t i o n  34 1 7 7  (l ) ,  Re d e v e l o p m e n t  Pr o p e r t y  Ta x  Tr u s t  Fu n d  (R P T T F )  ma y  be  li s t e d  as  a  so u r c e  of  pa y m e n t  on  th e  RO P S ,  bu t  on l y  to  th e  ex t e n t  no  ot h e r  fu n d i n g  so u r c e  is   av a i l a b l e  or  wh e n  pa y m e n t  fr o m  pr o p e r t y  ta x  re v e n u e s  is  re q u i r e d  by  an  en f o r c e a b l e  ob l i g a t i o n .    Fo r  ti p s  on  ho w  to  co m p l e t e  th e  Re p o r t  of  Ca s h  Ba l a n c e s  Fo r m ,  se e   Ca s h  Ba l a n c e  Ti p s  Sh e e t Fu n d S o u r c e s Co m m e n t s B o n d P r o c e e d s R e s e r v e B a l a n c e Ca s h B a l a n c e I n f o r m a t i o n b y R O P S P e r i o d A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z A A A B N e t S A N o n - A d m i n an d A d m i n P P A (A m o u n t U s e d t o Of f s e t R O P S 1 5 - 1 6 B Re q u e s t e d R P T T F ) N e t C A C N o n - Ad m i n a n d A d m i n PP A ( A m o u n t U s e d t o Of f s e t R O P S 1 5 - 16 B R e q u e s t e d RP T T F ) A u t h o r i z e d A c t u a l A u t h o r i z e d A c t u a l A u t h o r i z e d A c t u a l A u t h o r i z e d Av a i l a b l e RP T T F (R O P S 1 4 - 1 5 B di s t r i b u t e d + a l l o t h e r av a i l a b l e a s o f 01 / 1 / 1 5 ) N e t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e (I f K i s l e s s t h a n L , th e d i f f e r e n c e i s ze r o ) A u t h o r i z e d Av a i l a b l e RP T T F (R O P S 1 4 - 1 5 B di s t r i b u t e d + a l l o t h e r av a i l a b l e a s o f 01 / 1 / 1 5 ) N e t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e (I f t o t a l a c t u a l ex c e e d s t o t a l au t h o r i z e d , t h e to t a l d i f f e r e n c e i s ze r o ) N e t D i f f e r e n c e (M + R ) Ne t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e Ne t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e N e t D i f f e r e n c e 1, 2 0 0 , 0 0 0 $ 1, 2 0 0 , 0 0 0 $ - $ - $ 45 , 0 0 0 $ 46 , 2 1 8 $ 2, 3 5 7 , 9 4 4 $ 2, 3 5 7 , 9 4 4 $ 2, 3 5 7 , 9 4 4 $ 2, 1 4 1 , 7 2 8 $ 21 6 , 2 1 6 $ 12 5 , 0 0 0 $ 12 5 , 0 0 0 $ $ 1 2 5 , 0 0 0 10 4 , 4 1 1 $ 20 , 5 8 9 $ 23 6 , 8 0 5 $ - $ - $ - $ 1 1 9 9 7 S u b o r d i n a t e d - - - 1 7 , 8 2 5 1 7 , 8 2 5 $ 1 7 , 8 2 5 1 7 , 8 2 5 $ - $ - 2 1 9 9 8 T a x - - - 2 3 , 7 0 6 2 3 , 7 0 6 $ 2 3 , 7 0 6 2 3 , 7 0 6 $ - $ - 3 2 0 0 8 T a x Al l o c a t i o n B o n d s , - - - 1 7 3 , 4 9 7 1 7 3 , 4 9 7 $ 1 7 3 , 4 9 7 1 7 3 , 4 9 7 $ - $ - 4 2 0 0 8 T a x Al l o c a t i o n B o n d s , Se r i e s B ( T a x a b l e ) - - - 2 9 9 , 6 1 3 2 9 9 , 6 1 3 $ 2 9 9 , 6 1 3 2 9 9 , 6 1 3 $ - $ - 5 T a x A l l o c a t i o n Bo n d R e s e r v e S e t - As i d e ( S e e N o t e s ) - - - - $ - $ - $ - 6 O P A - F l u i d m a s t e r - - - - $ - $ - $ - 7 O P A - C a p i s t r a n o Vo l k s w a g e n - - 3 5 , 0 0 0 3 5 , 0 0 0 - $ - $ - $ - 8 O P A - S i e r r a V i s t a - - - - $ - $ - $ - 9 A g r e e m e n t - T C A G Fo r d - - - 1 2 5 , 0 0 0 1 2 5 , 0 0 0 $ 1 2 5 , 0 0 0 8 , 7 6 3 $ 1 1 6 , 2 3 7 $ 1 1 6 , 2 3 7 1 0 A g r e e m e n t - O C Ch r y s l e r - - - 5 0 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 $ 5 0 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 $ - $ - 1 1 L o w e r R o s a n Ra n c h - L o a n Pa y a b l e ( S e e No t e s ) - - - 1 9 8 , 7 7 6 1 9 8 , 7 7 6 $ 1 9 8 , 7 7 6 1 9 8 , 7 7 6 $ - $ - 1 2 K i n o s h i t a Ac q u i s i t i o n - N o t e Ex t e n s i o n ( i n t e r e s t pa y m e n t s t h r o u g h Ma r c h 1 , 2 0 2 1 ) - - - 1 1 7 , 4 9 4 1 1 7 , 4 9 4 $ 1 1 7 , 4 9 4 9 3 , 0 1 6 $ 2 4 , 4 7 8 $ 2 4 , 4 7 8 1 3 K i n o s h i t a Ac q u i s i t i o n - N o t e Ex t e n s i o n ( i n t e r e s t pa y m e n t s t h r o u g h Ma r c h 1 , 2 0 2 1 ) - - - 1 2 2 , 4 0 7 1 2 2 , 4 0 7 $ 1 2 2 , 4 0 7 9 6 , 9 0 6 $ 2 5 , 5 0 1 $ 2 5 , 5 0 1 1 4 K i n o s h i t a N o t e Pr i n c i p a l P a y m e n t Se t - a s i d e - - - - $ - $ - $ - 1 5 C o o p e r a t i o n Ag r e e m e n t - Ca p i s t r a n o P o i n t e (S e e N o t e s ) - - - 9 7 9 , 6 2 6 9 7 9 , 6 2 6 $ 9 7 9 , 6 2 6 9 7 9 , 6 2 6 $ - $ - 1 6 T a x A n t i c i p a t i o n Ag r e e m e n t (C i t y / A g e n c y L o a n #1 - S e e N o t e s ) - - - 1 5 0 , 0 0 0 1 5 0 , 0 0 0 $ 1 5 0 , 0 0 0 1 5 0 , 0 0 0 $ - $ - 1 7 T r u l i s A c q u i s i t i o n - Lo a n A g r e e m e n t (C i t y / A g e n c y L o a n #2 - S e e N o t e s ) - - - 5 0 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 $ 5 0 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 $ - $ - 1 8 A d m i n i s t r a t i o n Lo a n A g r e e m e n t (C i t y / A g e n c y L o a n #3 - S e e N o t e s ) - - - - $ - $ - $ - 1 9 O P A - P a s e o D e Ve r d u g o ( S e e no t e s ) - - - - $ - $ - $ - 2 8 A d m i n i s t r a t i v e C o s t Al l o w a n c e - - - 1 1 , 2 1 8 - $ - $ - $ - 2 9 A d m i n i s t r a t i v e Co s t s f r o m o t h e r so u r c e s - - - - $ - $ - $ - 3 0 D o w n t o w n M a s t e r Pl a n / T h e G r o v e s - Sp e c i f i c P r o j e c t Im p l e m e n t a t i o n - - - - $ - $ - $ - 3 1 P r o p e r t y Ma i n t e n a n c e - - 1 0 , 0 0 0 - $ - $ - $ - 3 2 L e g a l C o s t s as s o c i a t e d w i t h as s e t s , o b l i g a t i o n s an d p r o p e r t y . - - - 5 0 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 $ 5 0 , 0 0 0 - $ 5 0 , 0 0 0 $ 5 0 , 0 0 0 4 6 T r u l i s A c q u i s i t i o n - Lo a n A g r e e m e n t - - - - $ - $ - $ - 4 7 A d m i n i s t r a t i o n Lo a n A g r e e m e n t - - - - $ - $ - $ - 4 8 V e r d u g o S t r e e t a n d Ar g u e l l o W a y Im p r o v e m e n t s / E x c e ss B o n d P r o c e e d s Ob l i g a t i o n - - - - $ - $ - $ - 4 9 F o r s t e r St r e e t / C a m i n o Ca p i s t r a n o Si d e w a l k Im p r o v e m e n t Pr o j e c t / E x c e s s Bo n d P r o c e e d s Ob l i g a t i o n - - - - $ - $ - $ - CA C C o m m e n t s S A C o m m e n t s Sa n J u a n C a p i s t r a n o R e c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - R e p o r t o f P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t s Re p o r t e d f o r t h e R O P S 1 4 - 1 5 B ( J a n u a r y 1 , 2 0 1 5 t h r o u g h J u n e 3 0 , 2 0 1 5 ) P e r i o d P u r s u a n t t o H e a l t h a n d S a f e t y C o d e ( H S C ) s e c t i o n 3 4 1 8 6 ( a ) (R e p o r t A m o u n t s i n W h o l e D o l l a r s ) RO P S 1 4 - 1 5 B S u c c e s s o r A g e n c y ( S A ) S e l f - r e p o r t e d P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t s ( P P A ) : Pu r s u a n t t o H S C S e c t i o n 3 4 1 8 6 ( a ) , S A s a r e r e q u i r e d t o r e p o r t t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e i r a c t u a l a v a i l a b l e f u n d i n g a n d t h e i r a c t u a l e x p e n d i t u r e s f o r t h e R O P S 1 4 - 1 5 B ( J a n u a r y t h r o u g h J u n e 2 0 1 5 ) p e r i o d . T h e a m o u n t o f Re d e v e l o p m e n t P r o p e r t y T a x T r u s t F u n d ( R P T T F ) a p p r o v e d f o r t h e R O P S 1 5 - 1 6 B ( J a n u a r y t h r o u g h J u n e 2 0 1 6 ) p e r i o d w i l l b e o f f s e t b y t h e S A ’ s s e l f - r e p o r t e d R O P S 1 4 - 1 5 B p r i o r p e r i o d a d j u s t m e n t . H S C S e c t i o n 3 4 1 8 6 ( a ) a l s o s p e c i f i e s t h a t t h e p r i o r p e r i o d a d j u s t m e n t s s e l f - r e p o r t e d b y S A s a r e s u b j e c t t o a u d i t b y th e c o u n t y a u d i t o r - c o n t r o l l e r ( C A C ) a n d t h e S t a t e C o n t r o l l e r . It e m # Pr o j e c t N a m e / De b t O b l i g a t i o n No n - R P T T F E x p e n d i t u r e s No n - A d m i n No n - A d m i n C A C A d m i n C A C Ad m i n Bo n d P r o c e e d s Re s e r v e B a l a n c e Ot h e r F u n d s RP T T F E x p e n d i t u r e s RP T T F E x p e n d i t u r e s RO P S 1 4 - 1 5 B C A C P P A : To b e c o m p l e t e d b y t h e C A C u p o n s u b m i t t a l o f t h e R O P S 1 5 - 1 6 B b y t h e S A t o F i n a n c e a n d th e C A C . N o t e t h a t C A C s w i l l n e e d t o e n t e r t h e i r o w n f o r m u l a s a t t h e l i n e i t e m l e v e l p u r s u a n t t o t h e m a n n e r i n w h i c h th e y c a l c u l a t e t h e P P A . A l s o n o t e t h a t t h e A d m i n a m o u n t s d o n o t n e e d t o b e l i s t e d a t t h e l i n e i t e m l e v e l a n d m a y b e en t e r e d a s a l u m p s u m . A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z A A A B N e t S A N o n - A d m i n an d A d m i n P P A (A m o u n t U s e d t o Of f s e t R O P S 1 5 - 1 6 B Re q u e s t e d R P T T F ) N e t C A C N o n - Ad m i n a n d A d m i n PP A ( A m o u n t U s e d t o Of f s e t R O P S 1 5 - 16 B R e q u e s t e d RP T T F ) A u t h o r i z e d A c t u a l A u t h o r i z e d A c t u a l A u t h o r i z e d A c t u a l A u t h o r i z e d Av a i l a b l e RP T T F (R O P S 1 4 - 1 5 B di s t r i b u t e d + a l l o t h e r av a i l a b l e a s o f 01 / 1 / 1 5 ) N e t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e (I f K i s l e s s t h a n L , th e d i f f e r e n c e i s ze r o ) A u t h o r i z e d Av a i l a b l e RP T T F (R O P S 1 4 - 1 5 B di s t r i b u t e d + a l l o t h e r av a i l a b l e a s o f 01 / 1 / 1 5 ) N e t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e (I f t o t a l a c t u a l ex c e e d s t o t a l au t h o r i z e d , t h e to t a l d i f f e r e n c e i s ze r o ) N e t D i f f e r e n c e (M + R ) Ne t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e Ne t L e s s e r o f Au t h o r i z e d / Av a i l a b l e A c t u a l D i f f e r e n c e N e t D i f f e r e n c e 1, 2 0 0 , 0 0 0 $ 1, 2 0 0 , 0 0 0 $ - $ - $ 45 , 0 0 0 $ 46 , 2 1 8 $ 2, 3 5 7 , 9 4 4 $ 2, 3 5 7 , 9 4 4 $ 2, 3 5 7 , 9 4 4 $ 2, 1 4 1 , 7 2 8 $ 21 6 , 2 1 6 $ 12 5 , 0 0 0 $ 12 5 , 0 0 0 $ $ 1 2 5 , 0 0 0 10 4 , 4 1 1 $ 20 , 5 8 9 $ 23 6 , 8 0 5 $ - $ - $ - $ CA C C o m m e n t s S A C o m m e n t s Sa n J u a n C a p i s t r a n o R e c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - R e p o r t o f P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t s Re p o r t e d f o r t h e R O P S 1 4 - 1 5 B ( J a n u a r y 1 , 2 0 1 5 t h r o u g h J u n e 3 0 , 2 0 1 5 ) P e r i o d P u r s u a n t t o H e a l t h a n d S a f e t y C o d e ( H S C ) s e c t i o n 3 4 1 8 6 ( a ) (R e p o r t A m o u n t s i n W h o l e D o l l a r s ) RO P S 1 4 - 1 5 B S u c c e s s o r A g e n c y ( S A ) S e l f - r e p o r t e d P r i o r P e r i o d A d j u s t m e n t s ( P P A ) : Pu r s u a n t t o H S C S e c t i o n 3 4 1 8 6 ( a ) , S A s a r e r e q u i r e d t o r e p o r t t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e i r a c t u a l a v a i l a b l e f u n d i n g a n d t h e i r a c t u a l e x p e n d i t u r e s f o r t h e R O P S 1 4 - 1 5 B ( J a n u a r y t h r o u g h J u n e 2 0 1 5 ) p e r i o d . T h e a m o u n t o f Re d e v e l o p m e n t P r o p e r t y T a x T r u s t F u n d ( R P T T F ) a p p r o v e d f o r t h e R O P S 1 5 - 1 6 B ( J a n u a r y t h r o u g h J u n e 2 0 1 6 ) p e r i o d w i l l b e o f f s e t b y t h e S A ’ s s e l f - r e p o r t e d R O P S 1 4 - 1 5 B p r i o r p e r i o d a d j u s t m e n t . H S C S e c t i o n 3 4 1 8 6 ( a ) a l s o s p e c i f i e s t h a t t h e p r i o r p e r i o d a d j u s t m e n t s s e l f - r e p o r t e d b y S A s a r e s u b j e c t t o a u d i t b y th e c o u n t y a u d i t o r - c o n t r o l l e r ( C A C ) a n d t h e S t a t e C o n t r o l l e r . It e m # Pr o j e c t N a m e / De b t O b l i g a t i o n No n - R P T T F E x p e n d i t u r e s No n - A d m i n No n - A d m i n C A C A d m i n C A C Ad m i n Bo n d P r o c e e d s Re s e r v e B a l a n c e Ot h e r F u n d s RP T T F E x p e n d i t u r e s RP T T F E x p e n d i t u r e s RO P S 1 4 - 1 5 B C A C P P A : To b e c o m p l e t e d b y t h e C A C u p o n s u b m i t t a l o f t h e R O P S 1 5 - 1 6 B b y t h e S A t o F i n a n c e a n d th e C A C . N o t e t h a t C A C s w i l l n e e d t o e n t e r t h e i r o w n f o r m u l a s a t t h e l i n e i t e m l e v e l p u r s u a n t t o t h e m a n n e r i n w h i c h th e y c a l c u l a t e t h e P P A . A l s o n o t e t h a t t h e A d m i n a m o u n t s d o n o t n e e d t o b e l i s t e d a t t h e l i n e i t e m l e v e l a n d m a y b e en t e r e d a s a l u m p s u m . 5 0 A f f o r d a b l e H o u s i n g Pr o j e c t s / E x c e s s Bo n d P r o c e e d s Ob l i g a t i o n 1 , 2 0 0 , 0 0 0 1 , 2 0 0 , 0 0 0 - - - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - It e m # N o t e s / C o m m e n t s 1 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 . 2 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 . 3 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 . 4 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 . 5 pa y m e n t s ,  th e  Su c c e s s o r  Ag e n c y  pr o j e c t s  th e  ne e d  fo r  se t ‐as i d e  re s e r v e s  fo r  ta x  al l o c a t i o n  bo n d  de b t  se r v i c e  pa y m e n t s  to  be  ma d e  on  Au g u s t  1,  20 1 6 .    Th e  to t a l   ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  th e  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  du e  on  al l  ta x  al l o c a t i o n  bo n d s  on  Au g u s t  1,  20 1 6 . 6 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  is  th e  am o u n t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  as  of  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    Th e  ag r e e m e n t  en d  da t e  is  up o n  co m p l e t e  pa y m e n t  of   ob l i g a t i o n .    As  in s t r u c t e d  by  DO F  st a f f ,  an  es t i m a t e d  da t e  ha s  be e n  in c l u d e d . 7 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  is  th e  am o u n t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  as  of  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    Th e  ag r e e m e n t  en d  da t e  is  up o n  co m p l e t e  pa y m e n t  of   ob l i g a t i o n .    As  in s t r u c t e d  by  DO F  st a f f ,  an  es t i m a t e d  da t e  ha s  be e n  in c l u d e d . 8 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  is  th e  am o u n t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  as  of  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    Th e  ag r e e m e n t  en d  da t e  is  up o n  co m p l e t e  pa y m e n t  of   ob l i g a t i o n .    As  in s t r u c t e d  by  DO F  st a f f ,  an  es t i m a t e d  da t e  ha s  be e n  in c l u d e d . 9 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 . 10 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .      Th e  en f o r c e a b l e  ob l i g a t i o n  es t i m a t e d  fo r   RO P S  14 ‐15 B  wa s  $5 0 , 0 0 0 ;  ho w e v e r  th e  ac t u a l  ob l i g a t i o n  wa s  $1 0 1 , 0 6 2 ,  re s u l t i n g  in  th i s  ob l i g a t i o n  be i n g  un d e r f u n d e d  by  $5 1 , 0 6 2  on  RO P S  14 ‐15 B .    Th i s  am o u n t   wa s  no t  in c l u d e d  on  RO P S  15 ‐16 A  si n c e  it  wa s  no t  kn o w n  at  th e  ti m e  th e  RO P S  15 ‐16 A  wa s  pr e p a r e d .    Th e r e f o r e ,  th e  $5 1 , 0 6 2  no t  fu n d e d  on  RO P S  14 ‐15 B  ha s   be e n  in c l u d e d  on  th i s  li n e  it e m  fo r  fu n d i n g ,  in  ad d i t i o n  to  th e  $1 0 0 , 0 0 0  es t i m a t e d  fo r  RO P S  15 ‐16 A  fo r  a  to t a l  of  $1 5 1 , 0 6 2 .    11 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    Th e  ap p r o v e d  di s t r i b u t i o n  fo r  RO P S  15 ‐16 A   wa s  $2 , 2 3 2 , 4 0 0  ba s e d  on  th e  RO P S  15 ‐16 A  au t h o r i z a t i o n  le t t e r  (R E V S I E D )  da t e d  Ju n e  19 ,  20 1 5 .    Ho w e v e r ,  on l y  $2 , 1 2 4 , 6 2 3  be c a u s e  th e  en f o r c e a b l e  ob l i g a t i o n  of   $1 9 8 , 7 7 7  th a t  wa s  su b s e q u e n t l y  au t h o r i z e d  wa s  af t e r  th e  RO P S  15 ‐16 A  di s t r i b u t i o n .    Th e r e f o r e ,  th e  $1 9 8 , 7 7 7  no t  fu n d e d  du r i n g  RO P S  15 ‐16 A  ha s  be e n  in c l u d e d   on  th i s  li n e  it e m  in  ad d i t i o n  to  th e  $1 9 8 , 7 7 7  es t i m a t e d  fo r  RO P S  15 ‐16 B  fo r  a  to t a l  of  $3 9 7 , 5 5 4 . 12 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .  Pa y m e n t s  fo r  FY  15 ‐16  ar e  in t e r e s t  on l y  at   6. 0 % . 13 Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  in c l u d e s  al l  pr i n c i p a l  an d  in t e r e s t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  at  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .  Pa y m e n t s  fo r  FY  15 ‐16  ar e  in t e r e s t  on l y  at   6. 0 % . Sa n J u a n C a p i s t r a n o R e c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - N o t e s Ja n u a r y 1 , 2 0 1 6 t h r o u g h J u n e 3 0 , 2 0 1 6 It e m # N o t e s / C o m m e n t s Sa n J u a n C a p i s t r a n o R e c o g n i z e d O b l i g a t i o n P a y m e n t S c h e d u l e ( R O P S 1 5 - 1 6 B ) - N o t e s Ja n u a r y 1 , 2 0 1 6 t h r o u g h J u n e 3 0 , 2 0 1 6 14 Th e  ob l i g a t i o n s  in  li n e s  12  an d  13  ha v e  pr i n c i p a l  pa y m e n t s  of  $3 , 9 1 6 , 4 5 0 . 7 1  an d  $4 , 0 8 0 , 2 4 6 . 6 4 ,  re s p e c t i v e l y  wh i c h  to t a l  $7 , 9 9 6 , 6 9 7  du e  on  Ma r c h  1,  20 2 1 . R P P T F   pr o j e c t i o n s  sh o w  th a t  if  th e  Su c c e s s o r  Ag e n c y  do e s  no t  se t ‐as i d e  RP T T F  ah e a d  of  Ma r c h  1,  20 2 1 ,  th e r e  wi l l  no t  be  su f f i c i e n t  RP T T F  to  me e t  th e s e  ob l i g a t i o n s  wh e n   du e .    Th i s  wi l l  re s u l t  in  a  de f a u l t  on  th e s e  en f o r c e a b l e  ob l i g a t i o n s .  Th e  Su c c e s s o r  Ag e n c y  pr o j e c t s  th a t  RP T T F  wi l l  ne e d  to  be  se t ‐as i d e  be g i n n i n g  no  la t e r  th a n   RO P S  17 ‐18 B ,  in  or d e r  to  me e t  th e s e  ob l i g a t i o n s  on  Ma r c h  1,  20 2 1 .   15 On  Ma y  16 ,  20 1 4 ,  DO F  is s u e d  a  fi n a l  de t e r m i n a t i o n  le t t e r  on  RO P S  14 ‐15 A ,  in d i c a t i n g  th i s  Ag r e e m e n t  wa s  en e t e r e d  wi t h i n  tw o  ye a r s  of  cr e a t i o n  of  th e  Ag e n c y  an d   th a t  th e  Ci t y  ag r e e d  to  de f e r  th e  fe e s  un d e r  th e  Ag r e e m e n t  un t i l  su c h  ti m e  as  th e  Ag e n c y  de t e r m i n e s  it  ha s  su f f i c i e n t  fu n d s  to  re p a y  th e  lo a n .    Th e  fi n a l  pa y m e n t   am o u n t  of  $9 7 9 , 6 2 6  wa s  ap p r o v e d  an d  pa i d  du r i n g  th i s  RO P S  pe r i o d  14 ‐15 B .    Th i s  ob l i g a t i o n  is  co m p l e t e . 16 Th e  Ci t y  ha s  re c e i v e d  it s  Fi n d i n g  of  Co m p l e t i o n ;  th i s  lo a n  wa s  ap p r o v e d  by  th e  Ov e r s i g h t  Bo a r d  pu r s u a n t  to  He a l t h  an d  Sa f e t y  Co d e  (H S C )  Se c t i o n  34 1 9 1 . 4 ( b )  on   Ma y  27 ,  20 1 4 ,  (O v e r s i g h t  Bo a r d  Re s o l u t i o n 1 4 ‐05 ‐27 ‐02 ) ;  an d  DO F  ap p r o v e d  th e  lo a n  an d  pa y m e n t  sc h e d u l e  on  Au g u s t  5,  20 1 4  .     Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g   is  th e  am o u n t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  as  of  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    17 Th e  Ci t y  ha s  re c e i v e d  it s  Fi n d i n g  of  Co m p l e t i o n ;  th i s  lo a n  wa s  ap p r o v e d  by  th e  Ov e r s i g h t  Bo a r d  pu r s u a n t  to  He a l t h  an d  Sa f e t y  Co d e  (H S C )  Se c t i o n  34 1 9 1 . 4 ( b )  on   Ma y  27 ,  20 1 4  (O v e r s i g h t  Bo a r d  Re s o l u t i o n 1 4 ‐05 ‐27 ‐02 ) ;  an d  DO F  ap p r o v e d  th e  lo a n  an d  pa y m e n t  sc h e d u l e  on  Au g u s t  5,  20 1 4  .     Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g   is  th e  am o u n t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  as  of  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    18 Th e  Ci t y  ha s  re c e i v e d  it s  Fi n d i n g  of  Co m p l e t i o n ;  th i s  lo a n  wa s  ap p r o v e d  by  th e  Ov e r s i g h t  Bo a r d  pu r s u a n t  to  He a l t h  an d  Sa f e t y  Co d e  (H S C )  Se c t i o n  34 1 9 1 . 4 ( b )  on   Ma y  27 ,  20 1 4  (O v e r s i g h t  Bo a r d  Re s o l u t i o n 1 4 ‐05 ‐27 ‐02 ) ;  ho w e v e r  DO F  di d  no t  ap p r o v e  th e  lo a n .    Th i s  Ci t y / A g e n c y  lo a n  is  re q u e s t e d  to  re m a i n  pe n d i n g  th e   re s o l u t i o n  of  qu e s t i o n s  re g a r d i n g  th e  de n i a l .    Th e  to t a l  ob l i g a t i o n  ou t s t a n d i n g  is  th e  am o u n t  ex p e c t e d  to  be  ou t s t a n d i n g  as  of  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 .    28 St a f f  ti m e  an d  ot h e r  ad m i n i s t r a t i v e  co s t s  (e s t i m a t e d  to  be  in c u r r e d  fo r  th i s  RO P S  pe r i o d )  pr o v i d e d  pu r s u a n t  to  th e  Ag r e e m e n t  fo r  th e  Re i m b u r s e m e n t  of  Co s t s   ap p r o v e d  by  th e  Ov e r s i g h t  Bo a r d  on  Ma y  2,  20 1 2 ,  (R e s o l u t i o n  12 ‐05 ‐02 ‐01 ) .    Th e  ag r e e m e n t  co n t i n u e s  un t i l  se r v i c e s  ar e  no  lo n g e r  ne e d e d .  Th e r e f o r e ,  th e   te r m i n a t i o n  da t e  is  un k n o w n  an d  ha s  be e n  li s t e d  as  De c e m b e r  31 ,  20 1 4 ,  as  in s t r u c t e d  by  th e  De p a r t m e n t  of  Fi n a n c e .   29 Ad m i n i s t r a t i v e  co s t s  (e s t i m a t e d )  ‐     Ad m i n i s t r a t i v e  co s t s  to  be  fu n d e d  fr o m  ot h e r  so u r c e s ,  if  av a i l a b l e .    Th e s e  co s t s  wi l l  co n t i n u e  un t i l  di s s o l u t i o n  is  co m p l e t e d .    Th e r e f o r e ,  th e  te r m i n a t i o n  da t e  is  un k n o w n  an d  ha s  be e n  li s t e d  as  De c e m b e r  31 ,  20 1 5 ,  as  in s t r u c t e d  by  th e  De p a r t m e n t  of  Fi n a n c e .   31 Al l  pr o p e r t y  ha s  be e n  tr a s n f e r r e d  to  th e  Ci t y  pu r s u a n t  to  th e  Lo n g ‐Ra n g e  Pr o p e r t y  Ma n a g e m e n t  Pl a n  ap p r o v e d  on  Ja n u a r y  16 ,  20 1 5 .   32 Le g a l  co s t s  as s o c i a t e d  wi t h  pr o p e r t y ,  as s e t s ,  an d  en f o r c e a b l e  ob l i g a t i o n s  (e s t i m a t e d )  ‐     HS C  Se c t i o n  34 1 7 1 ( b ) .    Th e  Ag r e e m e n t  is  va l i d  un t i l  se r v i c e s  ar e  no  lo n g e r   ne e d e d .    Th e r e f o r e ,  th e  te r m i n a t i o n  da t e  is  un k n o w n  an d  ha s  be e n  li s t e d  as D e c e m b e r  31 ,  20 1 5 ,  as  in s t r u c t e d  by  th e  De p a r t m e n t  of  Fi n a n c e . 46 Du p l i c a t e  of  li n e  17 .  Pl e a s e  re m o v e . 47 Du p l i c a t e  of  li n e  18 .  Pl e a s e  re m o v e . 50 Al l  bo n d  pr o c e e d s  pu r s u a n t  to  th e  Ho u s i n g    Bo n d s  Ex p e n d i t u r e  Ag r e e m e n t  da t e d  Ma y  6,  20 1 4 ;  an d  ap p r o v e d  by  th e  Ov e r s i g h t  Bo a r d  on  Ma y  27 ,  20 1 4  (O v e r s i g h t   Bo a r d  Re s o l u t i o n  14 ‐05 ‐27 ‐01 )  we r e  tr a n s f e r r e d  as  Au g u s t  24 ,  20 1 5 .    Th i s  ob l i g a t i o n s  is  co m p l e t e .